Tips  Vermogen

De TIPS hebben de bedoeling u te laten kennismaken met concrete onderwerpen op een bepaald werkterrein en speciaal de uitgebreidheid en veelvormigheid daarvan.
Mocht een tip  voor u direct bruikbaar zijn, dan boft u. Wendt u zich voor andere zaken zo nodig tot ons kantoor.

Indien het vermogen wat hoger is en meer bestanddelen omvat verdient het aanbeveling dit eens te laten bekijken door een onafhankelijke derde, die in samenspraak met u een en ander stroomlijnt, overlappingen wegsnijdt, realistische groeidoelen stelt en de wegen hier naartoe aangeeft. Afhankelijk van de levensfase kan dan ook uw pensioensituatie in de analyse worden betrokken en nog weer wat verder in het leven kan ook de planning van de overgang van vermogensbestanddelen naar kinderen in samenhang met vermindering van successierecht worden meegenomen.

Wij kunnen een dergelijke analyse verrichten en u daarover schriftelijk rapporteren.

Vermogen overhevelen met een levensverzekering, hoe gaat dit……
U kunt ook schenken aan uw kinderen via een levensverzekering. De kinderen sluiten de polis op het leven van vader of moeder en betalen de premies uit schenkingen. Bij overlijden betaalt de maatschappij aan de kinderen, er is geen heffing.

Waar informatie over duurzaam beleggen……
Duurzaam en ethisch beleggen verheugt zich in een groeiende belangstelling. In het nieuwe belastingstelsel (zie Tips Belastingen 2001 en verder) zijn hiervoor vrijstellingen en heffingskortingen opgenomen.
Op www.duurzaam-beleggen.nl treft u een heldere modern vormgegeven site met informatie over alle duurzame en ethische financiële producten op de Nederlandse markt plus een rendementsoverzicht van duurzame beleggingsfondsen.

Vrouwen en beleggen…….
Vrouwen beleggen beter dan mannen. Op de Amerikaanse site www.wfn.com leest u waarom. Zie onderdeel 'Men and women invest differently'.

Superioriteit aandelen geflatteerd……
Nog een bericht, dat de populariteit van aandelen geen goed zal doen, echter wel nuanceren! Wie een bankier, vermogensbeheerder of beurshandelaar vraagt naar het gemiddeld rendement op aandelen krijgt bijna altijd als antwoord, dat je op ongeveer 8% mag rekenen. Het aloude geloof, dat je moet beleggen op de lange termijn is hierop gebaseerd, alsmede is dit de reden voor de populariteit van de beleggingshypotheek.

Het rendement van 8% is gebaseerd op onderzoek van de vnl Amerikaanse aandelenmarkten vanaf 1926, een tijdstip waarna de Amerikaanse aandelenmarkt veel beter draaide dan daarvoor en derhalve niet geheel representatief.
Een nieuwe studie van Dickson, Marsh en Staunton (Triumph of the optimists- 101 years of global investment returns, Princeton University Press) schopt echter een forse deuk in dit geloof. Zij onderzochten de rendementen op 16 nationale aandelenmarkten vanaf 1900, waarvoor honderden jaargangen van financiële periodieken, archieven van statistische bureaus en wetenschappelijke onderzoeken werden doorgeplozen en kwamen op een gemiddeld wereldwijd rendement van 5,5% (gecorrigeerd voor inflatie) De percentages verschillen nogal per regio. Voor Amerika gemiddeld 6,5% voor Australië 7,5%, voor Nederland 5,5%. Zie overzichten.

Commentaar: Als persoon belegt niemand voor een periode van 100 jaar, men belegt voor 5 jaar, 10 jaar, in hypothecair verband voor 30 jaar. Het is dus wel zaak goed te spreiden, bepaalde regio's te laten liggen en andere juist te kiezen, niet over 1 nacht ijs te gaan, meerdere meningen te beluisteren - ook tijdens de looptijd van de belegging - en een betrouwbaar geacht en kundig instituut, waarover min of meer objectieve gegevens bestaan bv prestaties van hun portefeuilles, te kiezen. Meer kan niet.

Meer garanties voor timesharing......
De rechten van mensen, die een aandeel kopen in bijvoorbeeld een vakantieappartement worden versterkt. Het Europese Parlement sloot zich 22 oktober 2008 aan bij een compromis dat door VVD Europarlementariër Manders was gesloten met de landen van de Europese Unie. Het gaat om het zogeheten timesharing concept. Daarbij koopt iemand het recht om elk jaar een bepaalde periode in een vakantiehuisje, op een cruiseschip of in een caravan te verblijven. In de sector is sprake van veel oplichting door zeer dubieuze bedrijfjes. Een van de nieuwe rechten is, dat de consument binnen 2 weken zonder opgave van redenen het contract mag opzeggen.

De kredietcrisis nader bekeken......
De kredietcrisis is niet alleen een financiële crisis, maar ook een morele en mentale crisis.
Banken en verzekeraars zijn ooit ontstaan, omdat handel, nijverheid en landbouw financiële ondersteuning nodig had. Hen ten dienste staan en goed voor hen zorgen was het oude bankieren. Niet zo spannend.
De financiële sector heeft echter in steeds grotere mate de aandacht naar zichzelf verlegd met de norm naar steeds meer winst, een steeds grotere bonus een steeds hoger salaris en de klant instrumenteel gemaakt aan eigen doelen, daarbij zeker geholpen, door de talloze communicatie- en reclameadviseurs     (de hogescholen en universiteiten leveren deze in grote getale af, de studie is populair ! ) om al hun vondsten op pakkende, maar ook verhullende wijze voor het voetlicht te brengen.
Vandaar de stortvloed aan zeer, zeer veel nieuwe financiële producten (derivaten, futures, notes, credit default swaps, duizenden beleggingsfondsen etc. ), zakenbanken, die voor een deel voor eigen risico bedrijven gingen opkopen en verhandelen of investeringsmaatschappijen daarbij hielpen, marktvergroting op het gebied van hypotheken (Amerika), waarbij aan mensen, die eigenlijk geen hypotheek zouden moeten krijgen ( naar ouderwetse maatstaven gemeten ) er toch een kregen en waarvan het risico via handig verknippen en verpakken tot in vrijwel alle landen van de wereld werd verspreid.

Dit geheel was ingebed in het sinds het begin van de 80 er jaren van de vorige eeuw steeds verder opkomende en ingang vindende neoliberale marktdenken en privatiseringsdenken. Het lijkt niet meer te werken en werkte ook niet, omdat vanuit die filosofie essentiële controle vanuit de staat en zelfcontrole (de ratingbureaus, als Moodys ed werden betaald door de industrie en waarschuwden niet voor slechte producten ) en reflectie op wat men aan het doen was ontbrak. De nationale besturen mogen nu de rotzooi opruimen en iedere belastingbetaler zal hier jarenlang de lasten van dragen. Van de bankiers is nog geen enkele verantwoording gekomen.
Terug naar de basis. 
Een lezenswaardig boek op dit gebied met veel verwijzingen naar de Nederlandse situatie is het boek "De Prijs van Gelijkheid" van de econoom Bas Jacobs, Prometheus 2008, een uitwerking van zijn oratie aan de Erasmus Universiteit te Rotterdam.

Slachtoffers en gedupeerden......
In de periode half september tot half oktober 2008 zijn er 2 banken failliet gegaan met slachtoffers in Nederland. 
Allereerst Lehman Brothers. Deze Amerikaanse bank met een financieringsinstelling in Nederland heeft in geheel Europa met de uitgifte van notes ca. € 32 miljard opgehaald. 
Daarna Icesave, waarvan de gedupeerden door de overheid tot een spaarbedrag van € 100.000,- zijn/worden gecompenseerd.
De notes van Lehman zijn in Nederland voor een heel groot deel verkocht door Wijs en van Oostveen te Amsterdam, maar ook door SNS Bank, ING Bank en Rabo Bank, tot vlak voor het faillissement.
Hoe kan het, dat niet al veel eerder een soort onderbuikgevoel heeft aangezet tot reflectie ( bij toch goed opgeleide en ervaren mensen ) op een bank, waarvan bekend was, dat zij zeer risicovolle onroerend goed transacties had verricht, een leverage had van 35 ( 35 keer zijn eigen vermogen had uitgeleend ) en zijn directeur $ 300-400 miljoen per jaar toekende ? Was dit voor de klant een goede bank ?
Een aantal Klanten van Wijs en van Oostveen tracht via Deminor tot gezamenlijke actie te komen om een eventuele claim in te stellen. Zie www.deminor.com

Beperking aantal commissariaten tot 5......
Nederland gaat het aantal commissariaten en vergelijkbare toezichthoudende functies ( zorginstellingen scholen en woningbouwcorporaties) beperken tot 5 per persoon. De Tweede Kamer nam een amendement ( van E. Irrgang SP ) van deze strekking aan op 8 december 2009, een amendement op de wijziging van de regels voor ondernemingsbestuur bij beursfondsen en besloten vennootschappen. Het amendement is een uitbreiding van de wettelijk verankerde normen uit de code- Tabaksblat, waarin dit al was opgenomen voor beursgenoteerde ondernemingen. De functie van president-commissaris telt dubbel.
Het amendement is ingegeven door het verwijt ( en zeer waarschijnlijk ook de feitelijke gegevenheid) aan toezichthouders, dat zij te weinig tijd aan hun werk konden besteden door een veelvoud van deze en andere functies.

Wat leert de “Baltic dry”…….
De BD index houdt de scheepvaartkosten van droge grondstoffen en bulkgoederen bij. De BD index wordt wel de kanarie in de kolenmijn genoemd. Een maand voor de crisis van 2008 dook de BD naar beneden. In februari 2009 ging de index weer omhoog, net voor de beursrally in het voorjaar van 2009.
De BD is een tijdje geleden weer gedaald. Men denkt  aan een voorbode van de dubbele dip, echter experts zijn daar momenteel niet zo zeker van. Analisten denken juist, dat staalfabrieken in China met overcapaciteit kampen en daardoor minder ertsen importeren, waardoor de Baltic Dry daalt.  De tijd zal het leren.

Natuurlijk zijn er nog veel meer indicatoren, die een idee geven, waar het met de economie naar toe zou kunnen gaan.

Zo zijn er:

Voorlopende indicatoren: ( niet volledig )
- veranderingen in bedrijfsmatige kredieten
-prijsontwikkeling van grondstoffen
-aantal in aanbouw zijnde woningen
-aantal WW aanvragen per week
-koopbereidheid consumenten

Volgende indicatoren: ( niet volledig)
-industriële productie
-aantal werkenden
-handels- en productieomzet
-nationaal inkomen

Achterlopende indicatoren: ( niet volledig)
-gemiddeld uurloon
-rentestand
-verhouding voorraden/ verkopen
-verhouding openstaand krediet/ inkomen per persoon

Hedgefondsklonen doen het wel aardig…….
Echte hedgefondsen zijn er alleen voor professionele partijen, die miljoenen per transactie inbrengen.
Er zijn ook klonen, die voor de kleine belegger beschikbaar zijn. Deze fondsen kopiëren strategieën of stukken daarvan van de echte hedgefondsen.
De volgende strategieën worden gebruikt.

Het gebruik van opties om het risico van het aandelenbezit te verkleinen.
Een voorbeeld is het Schooner Growth and Income Fund

Een tweede aanpak is de blootstelling aan bepaalde soorten markten, waarop de echte hedgefunds zich ook bewegen. Dit zijn en waren grondstoffen, valuta’s, vastgoed en aandelen en obligaties uit opkomende landen.
Een voorbeeld is het Global alternatives Fund

Een derde aanpak is het toepassen van vereenvoudigde strategieën van de echte hedgefunds.
Een voorbeeld hiervan is het G10 Currency Harvest Fund.

Onderzoek toont aan, dat deze klonen het vaak een fractie beter doen dan de echte en minder kosten berekenen.